Cà phê (COFFEE)

Giá cà phê Thị trường tài chính

Thị trường cà phê là một phân khúc thiết yếu của thị trường hàng hóa mềm, được biết đến với hoạt động giao dịch rộng rãi trên các sàn giao dịch như Sàn giao dịch liên lục địa (ICE). Cà phê được phân loại là "hàng hóa mềm" và các hợp đồng tương lai của nó rất quan trọng để phòng ngừa rủi ro, đầu tư và dự báo giá. Việc giao dịch hợp đồng tương lai cà phê cho phép các bên liên quan, từ các tập đoàn đa quốc gia lớn đến những người nông dân quy mô nhỏ, giảm thiểu rủi ro liên quan đến giá cà phê biến động.

Trong lĩnh vực tài chính, giá cà phê chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, bao gồm động lực cung-cầu, sự ổn định chính trị ở các vùng sản xuất cà phê lớn và điều kiện kinh tế toàn cầu. Biểu đồ giá cà phê cung cấp cho các nhà giao dịch những thông tin chi tiết có giá trị, cho phép họ xác định xu hướng và dự báo biến động giá trong tương lai dựa trên dữ liệu trong quá khứ.

Đối với bất kỳ ai muốn mua hoặc bán Cà phê, việc hiểu được những sắc thái tài chính này là chìa khóa. Nhà đầu tư thường xem hợp đồng tương lai cà phê như một phần của danh mục hàng hóa đa dạng, coi đó là cơ hội để tận dụng sự biến động giá. Một chiến lược giao dịch Cà phê được lập kế hoạch tốt không chỉ bao gồm đầu cơ mà còn bao gồm cả dự báo dài hạn dựa trên dự đoán giá Cà phê.

Giá cà phê, giống như các mặt hàng nông sản khác, có thể biến động đáng kể. Ví dụ, tình trạng đóng băng đột ngột ở các vùng trồng cà phê của Brazil có thể làm giảm nguồn cung, gây ra sự tăng đột biến về giá. Ngoài ra, biến động giá thường bị ảnh hưởng bởi bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, bao gồm tỷ lệ lạm phát và biến động tỷ giá hối đoái. Các nhà giao dịch thường chuyển sang máy tính giá cà phê để xác định điểm vào và điểm ra trong các thị trường biến động này.

Tổng quan về xu hướng giá cà phê hiện tại

Tính đến tháng 12 năm 2024, giá cà phê đã trải qua những biến động đáng kể do cả yếu tố cung và cầu. Giá cà phê tương lai, cụ thể là cà phê tương lai Arabica, đã giao dịch ở mức khoảng 1,55 đô la một pound, phản ánh mức giảm so với mức cao trước đó, khi giá tăng vọt lên trên 2 đô la một pound. Mức giá tăng đột biến này chủ yếu là do điều kiện thời tiết bất lợi ở Brazil, nước xuất khẩu cà phê lớn nhất thế giới, và tình hình chính trị bất ổn ở các quốc gia sản xuất chính.

Xu hướng giá cà phê hiện tại cho thấy thị trường đang phục hồi phần nào sau mức cao của vài năm qua. Tuy nhiên, thị trường vẫn nhạy cảm với những gián đoạn đang diễn ra. Theo Barchart, sự biến động này có thể bắt nguồn từ cả các yếu tố theo chu kỳ (như thời kỳ thu hoạch) và sự thay đổi dài hạn trong thói quen tiêu dùng. Sự gia tăng của cà phê đặc sản và nhu cầu ngày càng tăng đối với hạt cà phê hữu cơ và có nguồn gốc đạo đức đang định hình lại thị trường. Người tiêu dùng ngày càng sẵn sàng trả giá cao cho những sản phẩm này, thúc đẩy giá tăng đều đặn trên các phân khúc cao cấp và ngách của thị trường.

Đồng thời, hậu quả của đại dịch đã dẫn đến những thay đổi đáng kể trong cách tiêu thụ cà phê, với nhiều người tiêu dùng hiện đang lựa chọn pha chế tại nhà thay vì mua tại quán cà phê, ảnh hưởng đến động lực nhu cầu. Khi chúng ta bước vào năm 2025, các chuyên gia dự đoán giá sẽ giảm nhẹ khi thị trường ổn định, với cầu và cung đạt được sự cân bằng sau đại dịch.

Xu hướng thị trường cà phê hiện tại

Cà phê không chỉ là thức uống hàng ngày; theo phân tích thị trường từ Expert Market Research, đây là ngành công nghiệp trị giá 20 tỷ đô la chỉ tính riêng tại Hoa Kỳ. Ngành này dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 3,99% cho đến năm 2032. Sự tăng trưởng này có thể là do sở thích ngày càng tăng đối với cà phê cao cấp và đặc sản, cũng như những cải tiến trong việc pha chế cà phê như viên nén dùng một lần và hệ thống pha chế tiên tiến hơn.

Xu hướng sản xuất cà phê bền vững cũng đang định hình lại thị trường. Người tiêu dùng đang ngày càng ý thức hơn về tác động môi trường và xã hội của việc mua hàng của họ, dẫn đến nhu cầu về cà phê được chứng nhận Thương mại công bằng và Rainforest Alliance tăng lên. Các chứng nhận này đảm bảo rằng người nông dân nhận được sự đền bù công bằng cho công sức của họ và rằng cà phê được sản xuất bằng các phương pháp có trách nhiệm với môi trường. Do đó, các thương hiệu ngày càng cung cấp cà phê có nguồn gốc đạo đức, thường có giá cao hơn. Điều này đang tạo ra động lực thị trường mới, nơi giá cà phê không chỉ được thúc đẩy bởi cung và cầu mà còn bởi câu chuyện về tính bền vững.

Một xu hướng quan trọng khác là sự phát triển của viên nén cà phê và đồ uống cà phê pha sẵn. Yếu tố tiện lợi đã dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với các sản phẩm này, đặc biệt là ở Hoa Kỳ và Châu Âu. Các công ty như Keurig, Nespresso và Starbucks đã tận dụng xu hướng này, thúc đẩy doanh thu của họ thông qua các giải pháp tiêu thụ cà phê sáng tạo.

Sự chuyển dịch sang pha cà phê tại nhà cũng đáng chú ý. Trong thời kỳ đại dịch, nhiều người uống cà phê đã chuyển sang sử dụng máy pha cà phê tại nhà, một xu hướng được dự đoán sẽ tiếp tục. Người tiêu dùng hiện có nhiều hiểu biết hơn về các loại hạt cà phê khác nhau, hương vị của chúng và cách pha một tách cà phê hoàn hảo tại nhà.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cà phê và thị trường cà phê

Giá cà phê chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, từ biến đổi khí hậu đến đầu cơ thị trường. Việc hiểu các yếu tố này rất quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào hoạt động kinh doanh cà phê hoặc đối với người tiêu dùng muốn hiểu về cấu trúc giá.

Điều kiện thời tiết và biến đổi khí hậu

Cà phê rất nhạy cảm với thời tiết, đặc biệt là trong giai đoạn ra hoa và thu hoạch. Brazil, nơi sản xuất khoảng một phần ba lượng cà phê của thế giới, đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các hiện tượng thời tiết bất lợi như sương giá, hạn hán và mưa lớn. Một đợt đóng băng ở các vùng trồng cà phê của Brazil có thể tàn phá mùa màng, gây ra sự tăng đột biến về giá, như đã thấy vào năm 2021. Khi biến đổi khí hậu gia tăng, sản lượng cà phê có thể trở nên khó lường hơn nữa, góp phần làm tăng thêm sự biến động về giá.

Biến động tiền tệ

Vì cà phê được giao dịch bằng đô la Mỹ, nên sự biến động về giá trị của đồng đô la có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Một đồng đô la mạnh làm cho cà phê đắt hơn đối với người mua quốc tế, có khả năng làm giảm nhu cầu từ nước ngoài. Ngược lại, một đồng đô la yếu có thể làm cho cà phê dễ mua hơn đối với thị trường nước ngoài, thúc đẩy nhu cầu.

Sự gián đoạn chuỗi cung ứng

Chuỗi cung ứng phức tạp của cà phê, trải dài khắp các châu lục, dễ bị gián đoạn. Những điều này có thể xảy ra do vấn đề vận chuyển, đình công lao động hoặc bất ổn chính trị ở các quốc gia sản xuất cà phê. Bất kỳ sự gián đoạn nào trong chuỗi cung ứng đều có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt hạt cà phê, đẩy giá lên cao.

Xu hướng tiêu dùng

Sở thích của người tiêu dùng cũng đóng vai trò then chốt trong việc quyết định giá cà phê. Nhu cầu ngày càng tăng đối với cà phê hữu cơ, thương mại công bằng và cà phê đặc sản đã đẩy giá cao hơn. Hơn nữa, các xu hướng như sự gia tăng của cà phê pha lạnh và cà phê nitro đã tạo ra những thị trường mới tác động đến nhu cầu chung đối với các sản phẩm cà phê khác nhau.

Đầu cơ và giao dịch Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai cà phê thường được giao dịch như một khoản đầu tư đầu cơ, với các quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch hàng hóa mua và bán dựa trên các biến động giá dự kiến. Sự đầu cơ này có thể khuếch đại các biến động giá, đôi khi dẫn đến bong bóng giá. Các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ giá cà phê để phân tích các xu hướng lịch sử và đưa ra dự đoán, nhưng những dự báo này phụ thuộc rất nhiều vào các sự kiện địa chính trị, dự báo kinh tế và báo cáo mùa màng.

Các mặt hàng mềm liên quan khác bị ảnh hưởng bởi hành động giá cà phê

Biến động giá cà phê có tác động không chỉ đến thị trường cà phê. Cà phê gắn liền với các mặt hàng nông sản khác, đặc biệt là những mặt hàng được phân loại là "mềm", chẳng hạn như ca cao và đường. Điều kiện thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến sản xuất cà phê cũng có thể ảnh hưởng đến các mặt hàng khác này, đặc biệt là nếu nông dân ở các vùng trồng trọt chính phải chuyển hướng nguồn lực hoặc giảm quy mô cây trồng.

Ví dụ, các vùng sản xuất cà phê của Brazil cũng là những nhà cung cấp chính cho đường và ca cao. Khi giá cà phê tăng đột biến do thu hoạch kém, nó thường có tác động lan tỏa đến giá của các mặt hàng mềm khác. Tương tự như vậy, giá cà phê có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế rộng hơn, chẳng hạn như giá dầu, tác động đến chi phí vận chuyển và đến lượt nó, chi phí vận chuyển hạt cà phê từ các nước sản xuất đến người tiêu dùng trên toàn thế giới.

Hơn nữa, những thay đổi về giá cà phê có thể ảnh hưởng đến các công ty thực phẩm và đồ uống toàn cầu. Ví dụ, các công ty lớn như Nestlé và Starbucks bị ảnh hưởng trực tiếp bởi sự biến động giá hạt cà phê, vì họ phải điều chỉnh chiến lược định giá của mình để duy trì biên lợi nhuận . Những điều chỉnh này có thể có tác động lan tỏa đến các mặt hàng liên quan như sữa, đường và thậm chí cả vật liệu đóng gói.

Phần kết luận

Thị trường cà phê là một lĩnh vực năng động và phức tạp được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, từ các sự kiện khí hậu và biến động tiền tệ đến xu hướng tiêu dùng và giao dịch đầu cơ. Là một mặt hàng được giao dịch toàn cầu, giá cà phê có thể dao động đáng kể, tác động đến cả người sản xuất và người tiêu dùng. Việc hiểu được các lực lượng định hình giá cà phê, chẳng hạn như mô hình thời tiết, xu hướng thị trường và điều kiện kinh tế, là điều cần thiết đối với bất kỳ ai tham gia vào ngành cà phê, cho dù họ đang mua cà phê để tiêu dùng cá nhân, giao dịch tương lai hay điều hành một doanh nghiệp cà phê.

Nhu cầu về cà phê bền vững và đặc sản tăng lên, cùng với những đổi mới trong tiêu thụ cà phê, đang chuyển đổi thị trường cà phê. Khi chúng ta hướng tới tương lai, những xu hướng này, kết hợp với những thách thức đang diễn ra như biến đổi khí hậu, có khả năng sẽ tiếp tục định hình giá cà phê và động lực thị trường trong nhiều năm tới.